N综合
周二A股市场几经震荡，上证指数最终仍顽强收红，并再创逾六周高位。资金面的宽松预期提振市场。
上证指数收市报2816.35点，涨0.13%，续创自今年5月23日以来的收市新高；深证成指收市报12440.37点，微跌0.01%。深沪两市全日共成交2116亿元，较上一交易日减少逾一成六。另外，中小板指收市涨0.43%，创业板指涨0.83%。
央行货币政策委员会二季度例会日前召开，会议认为，当前我国经济金融运行正向宏观调控预定的方向发展，但通胀压力仍然处在高位。多家券商在研报中表示，本月央行将会加息以应对通胀。
随着银行中期考核结束，Shibor持续大幅回落，显示资金面保持宽松，抑制股指下行空间。而昨日上午央行发行20亿元1年期央票，收益率保持稳定，不过央行同时重启了28天正回购。本周到期的央票及正回购资金仍超过千亿元，若周四3个月期央票发行量仍维持低位，本周很可能将继续维持资金净投放的局面，从而进一步强化资金宽松的预期。
关键词：资源股
数据显示，本轮反弹行情中，上证综指、深证成指从6月20日至7月1日，分别上涨了5.27%、6.46%。令人关注的是，中证上游资源指数在此期间大涨7.78%，而同期沪深300仅上涨6.08%。
对此，国泰君安最新报告表示，随着全球通胀的环境以及美元弱势持续，决定了大宗商品在本轮周期中存在较大的长期投资机会。
而国投瑞银中证上游资源指数基金的基金经理刘伟表示，上半年很多产品处于去库存的过程，下半年随着政策转向，必然会出现一个补库存的过程，对产品价格会有更好的期望，相应公司的股票也会有一定支撑。
关键词：消费股
6月底以来，A股的强劲反弹让市场重新看到了希望。莫尼塔最新的基金经理调研结果表明，73%的基金经理看好下半年股市。而德圣基金研究中心6月30日仓位测算数据显示，6月下旬起偏股型基金平均仓位明显上升，前期下跌显著的消费、成长板块以及低估值蓝筹板块成为加仓的重点。
天相投顾认为，由于个税起征点的上调，近6000万中低收入群体将不再缴个税，有利于内需的启动。从对股市中长期的影响来看，将对相关上市公司的业绩产生直接利好。
银河消费驱动股票基金拟任基金经理刘风华表示，中国经济在三季度有望企稳复苏，而伴随通胀的逐步回落，紧缩政策将告一段落，市场的悲观预期也会得到修正。目前市场已进入价值区间，投资机会正在显现。
——————观点碰撞——————
