N本报记者 吴秀娜
近日，银监会发布了银行理财产品新规《商业银行理财产品销售管理办法》（以下简称《办法》）。根据《办法》，以后拥有不同数量资金的投资者，可以购买的理财产品也将不尽相同，其中5万元的资金只能购买低风险产品，小额资金投资银行理财产品的优势或将被削弱。从在泉各家银行记者了解到，由于《办法》需等到明年才开始实行，因此本地银行多数还未收到上级行的调整通知。
风险测评至少一年一次
据悉，10月9日公布的这个新规，“按照风险匹配原则，将适合的产品卖给适合的客户”作为基本指导思想，在理财的风险评估、保证收益、变相揽储等方面做了细化，实现合规销售，保护投资者的合法权益，将从明年1月1日起施行。
理财师陈女士告诉记者，目前各大银行的客户风险承受能力测试一般是2年测试1次，但《办法》开始施行后，这一现状将被迫改变。据《办法》规定，商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级。首次购买理财产品的客户，均需由商业银行进行风险承受能力评估。此外，如果客户超过一年未进行风险承受能力评估，再次购买理财产品时还需接受二次评估。对超过65岁(含)的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。
而评级由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。
风险不同则起购金额不同
目前，资金量大小一般是各行发售理财产品主要的分级，一般情况下，除非理财产品有特定风险规定，否则投资者只要资金量达到一定门槛都可以购买相关理财产品，5万的资金也可以购买到风险较高、预期收益率较高的银行理财产品。
但根据《办法》，不同风险级别的产品，只针对不同的资金量开放。据悉，《办法》开始施行后，理财产品风险也要以等级体现，由低到高至少包括五个等级，并可根据实际情况进一步细分。其中，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。
这意味着，若理财产品的起购金额为5万，则其风险级别应较低，仅为一级和二级；起购金额为10万的理财产品，风险级别不能达到最高的第五级。只有资金量在20万以上的投资者，才能在不同风险级别的产品中选择产品。
记者了解到，目前不少银行早就有理财产品分级管理措施。例如，建设银行在其理财产品页面中，所售的产品风险级别已分为低风险、中等风险、较高风险和高风险几种。而招商银行的招行网站上所发售的理财产品也都注明了风险等级，从“极低”、“低”、“中等”、“较高”至“高”依次分为5级。工商银行泉州分行财富管理中心负责人吴先生告诉记者，目前各大银行基本上都会对自己的客户、产品进行风险分级，例如该行的产品也根据不同的风险特征分为5万、10万、20万、30万、50万、100万、300万等不同资金门槛。
多数银行未接到通知
从市区工行、农行、招行等多家银行的财富管理业务负责人或理财经理处获悉，目前在泉大多数银行都仍未接到上级关于《办法》的相关文件。业界解释，这是因为一方面该规定更多涉及产品设计，目前理财产品的开发权限一般归集在各行的总行或省行；另一方面，该规定必须等到明年才实施，因此各在泉银行多数未收到通知。
“银监会的这个规定，更多应该是出于行业规范的目的。”业内人士指出。据悉，除了规定理财产品的风险级别外，《办法》还对商业银行的“私人银行客户”和“高净值客户”进行界定。按《办法》规定，私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。而高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人；个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。业界指出，目前各行对私人银行客户和高资产净值客户的界定并不一致，因此《办法》将更多地起到行业规范作用。
小资金投资空间略缩
按照新规，风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币。这意味着，今后资金少的理财市民，对银行理财产品，尤其是风险较高的产品选择余地变小了。
但泉州工行一位理财师告诉记者，虽然目前《办法》还未开始施行，但业内5万元起点的银行理财产品一般都是主要投资于国债、央行票据、国开债等低风险的理财产品，且银行理财产品相对于其他投资收益一般也较稳健，高风险、起点为5万的产品很少见，因此就算办法开始实施，对小额资金投资者的影响也不会太大。
