N广州万隆
统计局数据显示，9月份70大中城市新建商品住宅价格下降的城市继续增加且逼近止涨，二手住宅价格下降的城市数量首次超过价格上升的城市。我们认为，中国的房地产调控错过了最佳时机，房价平稳下调本来是政府的调控目标，但现在这种下跌不可能是平稳的，可能引发相关的风险，政府将启动此前停滞的相关投资来救火，就此逻辑推理下我们看好高铁、核电、电网等行业，而继续看空地产行业。
投资重启受益板块
1.地产调控深入增强经济硬着陆预期，政府必须重启投资救火。
统计局的数据显示，地产价格开始下跌了，结合当前经济回落的背景，从行为分析来看，中国的地产调控进入深水区，而这种下跌考虑到是被动的，从经济规律来看，地产价格有望出现持续下跌，经济硬着陆预期增强，政府此时必须考虑维稳，而从经验来看，重启投资救火成为必然之举。
2.本次投资重启，选择品种包括高铁、核电、电网等行业。
我们认为投资受益品种主要包括：核电（前期已经开始有动作放开投资），保障房开工（政治任务，投资有保证的），水利（未来10年4万亿），高铁（融资支持），电网（智能电网为主），我们看好相关行业的机会。
近半年这些行业由于各种不同的原因跌幅甚大，在国家重启投资救火的逻辑下有望纠正过于悲观的预期，股价有望走高。
继续看空地产
地产价格近期开始出现松动，今年很多地产商是由于连续宏观紧缩政策，资金压力大，而销售不畅，被动调整价格引发的，且中央似乎决心要刺破这个泡沫，一旦房价下跌则容易形成下跌预期，难以hold住，所谓的稳定下降过于理想，必然出现一大批地产商破产，显然这是市场最为担心的情况，也就是不破不立，但现在未破，何来立？
继续看空地产板块，直到行业哀鸿遍野，龙头开始大规模并购的时候才能重新看好。
