融资难是今年国内企业界的共识，以中小企业居多的泉州，虽然未像浙江出现大量中小企业倒闭的现象，但内在的新陈代谢也在悄悄进行着。为了保持竞争力，为了不被淘汰，泉州的企业逐渐向两个极端靠拢——染指民间借贷或向资本市场要钱。
前者的高利息，让原本已经饱受资金压力的企业更加喘不过气，随时都有崩塌的可能；后者需要大量的准备时间，不仅远水救不了近火，而且由于今年以来海外和国内频爆的中国上市公司财务造假丑闻，也让企业的上市融资之路更加举步维艰。
融资难有着各种原因，要解决这一世界性难题，除了政府和金融机构的扶持，更关键的是企业自身意识的转变。依靠创新吸引资本、合理控制产能降低成本、缩短资金回笼周期……只有先从自身去寻找问题，并加以解决，才能度过最艰难的时刻。
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在国内融资难的大背景下，很多中小企业，要么咬着牙零利润或亏本维持经营，要么向民间融资，而这都只是一时的权宜之计，并随时可能崩塌；对于规模较大的企业来说，向资本市场要钱已经成为共识，然而在整体经济环境不佳、国内外上市企业频出财务造假丑闻的情况下，资本市场还能扮演多久的“救命稻草”角色？
资金链断裂 金锋钢业老板失踪
12月3日，位于南安市新蓝工业区的福建金锋钢业有限公司（以下简称“金锋钢业”）法人代表陈鹏水神秘失踪。往日繁忙的厂区，只剩不知所措的工人和闻讯赶来的债主。
根据网络资料显示，金锋钢业于2005年3月开始筹建，是由澳门荣源投资有限公司独资投建的一家外商独资企业。公司投入资金5000万元，注册资金人民币1588万元，是一家以生产冷轧带钢、C型钢、五金配件及装修配件为主的生产型企业。公司在新蓝工业区拥有70亩的土地使用权，专用重型工业厂房1万多平方米及配套相关的办公、生活用房。
以注册资金来看，金峰钢业是一家颇具规模的企业，为何老板为突然失踪呢？知情人士透露，陈鹏水欠下至少5家银行的逾8000万元贷款和数额庞大的民间借贷，总额可能超过2亿元。由于煤炭供应商、民间借贷人、银行等同时催款，陈鹏水才不得不选择了“失踪”。
陈鹏水失踪之后，金峰钢业也陷入了停顿状态。没有人知道，那总额超过2亿元的借贷去了哪里。在外人和员工的眼里，金峰钢业运转良好，订单都供不应求，往往对方要提前付款才给发货，在这样的情况下陈鹏水为何会“失踪”呢？业内人士分析，有可能是过度扩张导致资金链断裂，坊间盛传陈鹏水在龙岩等地大幅投资，其参与投资的龙岩一家制铁厂总投资需6.8亿余元，而在目前的融资状况下，从银行获得的贷款根本无法满足这些投资的需求，于是陈鹏水便将目光转向了民间借贷。而民间借贷的利息往往比银行高出许多倍，如果新的投资在短期内无法回收的话，资金链就会断裂，当一两个债主开始上门时，便会引发连锁效应，而这也可以解释为何3日刚来了一批讨债的煤炭供应商后，陈鹏水当天便马上“失踪”了。
金峰钢业的例子，其实也正发生在泉州的许多中小企业身上，而今年下半年以来民间借贷呈现的“繁荣”局面，也从侧面印证了这一事实。然而，用民间借贷的方式维持企业运转或扩张，同时也为企业埋下了一颗定时炸弹，随时都有爆发的可能。
美券商下封杀令
三泉企上榜
除了尽量争取银行贷款和不得已向民间借贷外，泉州一些规模企业则积极冲刺上市，向资本市场融资以解决企业发展的资金瓶颈。记者从泉州市上市办了解到，2011年，泉州市新增上市企业14家，共募资93亿元，为历年最多，但其中仅有3家企业是在境内上市。
企业为何纷纷选择境外上市？其中最大的原因是境外上市门槛低，可以大大降低企业上市的周期以及资本投入。然而，海外市场也并非遍地黄金，一股针对中国企业财务造假的风暴正在逐渐蔓延开来。以美股为例，今年6月，美国知名券商盈透证券前日宣布，由于担心一些中国公司可能存在会计违规行为，禁止客户以保证金的方式买进部分中国公司股票。被列入名单的中国公司共132家，上榜公司大部分为在纳斯达克上市的中小公司和网络概念公司，其中包括麦考林、新浪、当当网等知名企业，而泉州的中国陶瓷、希尼亚和左岸也名列其中。虽然涉及的泉州企业表示没有太大担忧，但在这一消息传出后，隔天纳斯达克的中国概念股普遍收低，一天之内中概30指数暴跌53.84点，跌幅为5.33%。
其实盈透证券的封杀事件，并非只是偶然。美国证交会的数据显示，今年3月至今，中国24家在美上市公司的审计师提出辞职或曝光审计对象的财务问题，19家中国在美上市公司遭停牌或摘牌，4家企业被勒令退市。财务造假危机，严重影响了国内企业的形象，而直接表现便是上市企业融资难度增加。今年下半年一家在海外上市的泉州企业，仅募资150万欧元。
财务造假危机也有向国内蔓延的趋势，今年国内资本市场上便爆出了一度冲击上市的胜景山河和已上市四年的绿大地涉及欺诈。这些事件不但严重打击了股民的积极性，也加大了企业上市的难度，要向资本市场要钱已不是一件易事。
——————————出路——————————
泉州企业融资难的状况，也引起了市政府和金融机构的关注。政府出台了一系列相关政策，加强对企业的扶持力度。而金融机构也创新了一些新的融资模式，更加方便了中小企业的融资。
政府引导 金融机构发挥作用
在10月举行的泉州市市委常委扩大会议上，泉州市相关领导要求重点发挥好银行融资的主渠道作用，认真落实银监会出台的单户金额500万元以下小企业贷款的10项措施；每月筛选100家以上中小企业给予特别的金融支持，解决一批有市场、有效益的中小企业资金需求；学习发达国家经验，采取融资租赁等方式，来解决技改、购买设备问题。要密切关注民间借贷市场，加强监测监管，坚决遏制由于“融资难”而引起的高利贷化倾向，做到早发现、早防范、早处置。
同时要发挥泉州市120多家非银行业金融机构的作用，引导创业投资机构、信用担保机构、小额贷款公司、典当公司、融资租赁公司规范发展，今年新增设15家小额贷款公司；已经运营1年的公司要鼓励增资扩股、做大做强，研究出台《关于促进股权投资基金发展的若干意见》，鼓励设立基金公司等服务企业；有效引导6000亿元的民间资本，并支持企业改制上市和返程投资。
此外，泉州将力争单列小企业信贷计划，确保小企业信贷投放的增速要高于全部贷款增速，适当提高小企业不良贷款比率容忍度，满足符合条件的小企业的合理贷款需求；通过中小企业集合票据、短期融资券、上市融资等，实现多样化融资需求。
自主创新方面，今年泉州将抓好455个年度计划投资500万元以上省市重点工业技改项目，至少扶持250家规模以下企业成长为规模以上企业。
银行主动创新
融资模式
今年以来，泉州的一些银行也探索出了一些新的中小企业融资模式。如泉州某银行在晋江东石首创了“伞业特色支行”，专门组织团队进驻该镇村委会，为企业提供咨询服务并了解融资需求、营销金融产品，量身设计小微企业互保、联保等信贷产品。11月12日，该支行联合东石萧下村委会、东石伞业协会在萧下村举办授信合作接洽签约会，给该村近50家企业1亿元的授信额度，目前14家企业2470万元贷款已上报审批。
而泉州的另一家银行，则针对个体商户、中小企业销售供应链条众多的特点，创新“商圈销售链”品牌，开发了商铺经营权质押、应收账款质押、互保、联保等商贷通融资方案。
新的融资模式带来新的机遇，上述两家银行还与泉州5家商会、协会、同业公会建立了战略伙伴关系，充分利用该平台为400多户小微企业授信达10.3亿元，贷款金额6.55亿元，并签署合作框架协议80多亿元。随着银行和商会、协会合作领域的不断拓展和加深，这种融资模式也将在区域内广泛复制推广，并形成制度化、公约化，更有力地扶持中小企业的发展。
——————————观点——————————
除了政府扶持和银行政策倾斜，解决融资难的根本还是企业本身，要用创新来吸引资本主动上门，要认清发展中的轻重缓急，与其盲目地投入生产，不如在销售渠道上想办法加快资金回笼。
银行要政策倾斜 企业要转变思路
对于今年融资难的状况，中国人民银行泉州市中心支行相关人士分析主要有三个原因：一是部分企业在前两年资金宽松的背景下进行产能扩张或投资投机所带来的增量资金需求急剧增加；二是今年以来企业用工、原材料、节能减排等各项生产成本提高，且中小企业存货和应收账款资金占用大幅增加，资金周转率下降，流动资金需求增加；第三是在经济发展和信贷资金供给回归常态的情况下，制约中小企业融资的抵押、担保条件缺乏和财务不规范等传统结构性问题更加突出。因此金融机构要加强信贷投放和投向的监测和指导，推动金融创新方式，加大对泉州中小企业的扶持力度，确保泉州市中小企业贷款增速不低于各项贷款的平均增速。此外还要拓宽直接融资渠道，继续推动中小企业集合票据发行。
泉州市政府发展研究中心主任刘曙庆表示，融资难在今年是个世界性难题，银行也是企业，也需要控制风险，因此在企业实力不强、经营不稳定的中小企业身上，融资难的现象尤为明显，并形成了“马太效应”。刘曙庆认为，要解决这一难题，除了银行在政策上要向中小企业有所倾斜，通过考核制度加以引导外，企业自身也要转变思路，分清在发展过程中的轻重缓急，在现阶段不要盲目扩大生产，而要将精力和资金集中投放在销售上，以尽量缩短资金的回笼周期。
