N本报记者 吴秀娜
平时，我们在银行、保险公司、券商等渠道能购买到的理财产品，一般都为金融单位主动设计、批量发售的产品，如各批次的银行理财产品，但除了这些外，目前一些金融单位已开始根据客户的特定投资期限、收益率预期，设计专属于个人的个性化、单一理财产品，理财产品开始讲究“量身定做”。
理财产品一人专享
“我和几位朋友最近都有些闲置资金，如果我们提供资金，除了银行计划发行的各种产品外，银行能不能为我们这些资金量身定做一些理财产品呢？”最近，读者王女士和记者一起去咨询了一股份制银行泉州分行相关负责人。
目前，相对于股市、基金等风险较大的投资，风格稳健的银行理财产品一向受很多稳健投资者的青睐，但各行理财产品发行规模有限，期限一般也只有1个月以上、2个月、3月、6个月、1年等几种常见期限，投资起始日也由各行的发行节奏来定，理财产品的发行大多数是银行批量制作、主动发行，适合具体单个投资者、个性化的理财产品较少。但从泉州地面一些银行记者获悉，目前已有多家银行开始为单个投资者量身定做各种理财产品，理财产品开始“个性化”发行。一国有银行泉州分行财富管理中心负责人吴先生告诉记者，目前该行5000万元以上的单笔客户资金，可享受银行“一对一”量身定制产品的待遇。
另一国有银行泉州分行财富管理团队负责人陈先生也表示，目前泉州地面的多家国有银行和股份行都有这种为客户量身定做理财产品的业务。
如何量身定做
那么，这些“特供”的理财产品一般都是如何设计的呢？业界人士指出，一般而言，各行在接到客户的资金理财需求后，会从以下几个角度出发，设计相应产品。
一是产品的闲置期限。理财师指出，受监管规定，目前各行一般为在3000万元以上的资金单独设计产品，一些银行的门槛还更高，需5000万元以上。由于这些资金量比较大，很多是本土企业家暂时闲置的资金，因此已成功的案例中多数产品都设计为中短期理财产品。
二是投资者的风险承受能力。据了解，目前在各家银行能看到的这些量身定做、只卖一人的理财产品，主要集中在固定收益类产品（如债券类、同业拆借类理财产品，收益比同类型普通产品高出1到2个百分点，基本能保证收益）。私募股权投资两大类产品上。业界指出，由于资金量比较大，大多数投资者都追求稳健增值，因此风险偏好方面，喜好风格稳健的产品，固定收益的信托产品是不少投资者的喜爱。另外，设置有安全垫的私募股权产品（如设立保底收益的产品），也受一些中长期投资资金的喜爱。
三是投资者的收益预期。据了解，由于目前各类理财产品的投资领域不一，因此收益能力也不一样，业界在设计产品时，也会根据投资者的收益预期，在法律允许的范围内设计收益相对可观的产品。
“综合这三个因素，各行一般会把这些需求提交给总行，再由总行的专业团队设计银行自身的理财产品，或借由第三方机构如信托公司等，设计出丰富的金融产品，提供给客户。”理财师吴先生指出。
“有的客户资金闲置得长些，喜欢投资原始股，我们就找相关的公司，专门设计私募股权产品，有的投资风格比较稳健，我们就设计了固定收益类的产品。”一国有银行泉州分行财富管理中心负责人说，“去年在票据信托还没被叫停、收益走高时，我们为客户量身定制的票据信托产品就很受欢迎。”该负责人表示，自该行财富管理中心成立以来，已累计为近10名高端客户“一对一”设计理财产品，资金量至少都在5000万元以上，有的产品资金额度甚至超过1亿。
不同于专户理财
此前，一些基金、证券公司已针对高端客户推出了专户理财，如一对一、一对多等，为一个或多个个人投资者设立专户。同样是个性化的业务，这种为客户量身设计理财产品的业务，和这些专户理财业务有什么不同呢？
业内人士陈先生指出，不论是一对一专户理财、还是一对多业务，基金、证券公司等机构都是为客户提供一个专人理财账户。其中“一对一”专户理财是指基金公司等设立专户，为那些资金量在5000万元以上的单个投资者进行委托理财。而一对多业务，“一对多”是指特定客户为两个人以及两个人以上的专户理财。目前投资人可以通过基金公司专户理财部门、代销银行，以及其他投资管理公司来购买，这些专户理财的投资范围包括交易所和银行间证券产品，包括股票、债券和基金等，也可能包括权证。目前大多数为非结构性产品。客户在这些账户里的资金可以购买多种理财产品，并不限于单只产品，而上述量身定做发行的理财产品，是指单一理财产品，也只对单人发售。
助银行争取高端客户
业界人士告诉记者，由于投资门槛很高，所以银行每年设计的这类理财产品的数量并不多，但对于有需求的客户银行都会尽量满足。
“这是因为这些客户是银行存款、各种中间业务利润的重要来源，是各家银行的争夺对象，因此各行都会尽量设计出收益较高、风险较低的理财产品，保证客户收益，留住客户。”业内人士告诉记者。而且，这种大额资金一般是私营企业主的流动资金，这部分投资者不知道他们的钱什么时候会有什么紧急用途，闲置的时候不一定碰上银行其他针对富人的信托、PE等优质理财产品的发行期，且一些银行理财产品还有申购的上限，因此这种量身定制的个性化理财产品，风险、收益、投资期限等预期都更符合投资者需求，因此也正成为各家银行角逐高端客户市场的重要工具。
