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第A37版:理财周刊

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2012年4月26日
美国有标普500,现在咱有了沪深300ETF,小散有多种投资机会
首只代表整个市场的ETF面世

N本报记者 吴秀娜

“随着沪深300指数ETF面世,以后人们谈论A股指数变化,可能不再单独讲上证指数,或深成指,而是谈沪深300指数了。”近日,在华泰证券泉州九一街营业部,投资顾问黄勇胜告诉记者。

ETF,又称交易所交易基金(Exchange-traded Funds),是一种可在交易所进行买卖的基金,代表一揽子股票的所有权。沪深300ETF,是横跨沪深两个市场最优秀的300只股票,最近一出台,就被业界认为是国内第一只能代表整个市场的、类似于美国标普500的ETF,并受到泉州业界的关注。

专业人士表示,这种ETF的发行,既让机构客户和大资金客户有了股指期货套现的新工具,也让普通投资者迎来了蓝筹股、蓝筹基金和沪深300ETF联接基金的相关投资机会,指数化投资正进一步深入我们的投资生活。

【动态】

记者从多家券商和银行获悉,加大对沪深300ETF这个创新产品的研究和推广,是最近泉州金融业界的一件大事。

业界关注 沪深300ETF

3月26日下午,华泰柏瑞沪深300ETF及联接基金、嘉实沪深300ETF获得证监会批准。前者在上交所上市,后者登陆深交所。据了解,昨日华泰柏瑞沪深300ETF刚结束首次募集,而其联接基金普通投资者目前还可以申购。嘉实沪深300ETF则还在发行中。

“目前可以说所有券商都在关注沪深300ETF的发行。”上周,国泰君安泉州营业部总经理朱琼芳告诉记者。“这次上交所、深交所都力推沪深300ETF,总公司也很重视,特地开了视频培训讲座,并加了销售奖励措施。”一证券投资顾问总监告诉记者。“从目前我们与泉州券商的接触来看,各大券商都挺重视沪深300ETF的推广的。”嘉实基金福建区渠道经理魏巍告诉记者。

据悉,沪深300ETF是以沪深300指数为标的的基金,它和股票一样可以在二级市场进行交易,又可以像普通基金一样申购、赎回。

其中,在二级市场,投资者可以在其交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。

此外,沪深300ETF基金份额还可以和沪深300的成分股进行转换。沪深300指数覆盖了沪深两市300只优质蓝筹股,投资者购买一手沪深300ETF,就等于要有这300只成分股,投资门槛很高,“目前沪深300ETF的购买力量主要为机构投资者和极少数大客户,如保险公司。”华泰证券投资顾问黄勇胜指出。

可助股票期货套利

代表整个市场

业界指出,沪深300ETF如此受关注的一个重要原因是它为股指期货期现套利提供了良好的现货工具。股指期货,是指以股票指数为标的物的期货。目前国内市场上仅有沪深300指数的股指期货。

多位证券投资顾问指出,投资者在进行套期保值时,需要使用股指期货对应的现货投资工具,但在沪深300ETF“破冰”之前,投资者只能通过沪深300指数基金和与沪深300近似的交易型基金产品作为替代,沪深300ETF的推出,就为期现套利提供了最佳现货工具。

另一原因是沪深300ETF可算是国内第一只能代表整个市场的ETF。“当我们讲美国股市时,它有标普500,其他不少国家也都有类似能代表整个国家市场的指数。沪深300ETF推出,涵盖了沪深股市300个最好的上市公司,具有很大的代表性,自此国内有了第一只真正代表整个市场的ETF,意义深远。”嘉实基金福建区相关渠道经理魏巍说。

【投资机会】

对于普通投资者来说,沪深300ETF的发行又带来什么投资机会呢?

蓝筹投资 迎来机会

一是蓝筹股及其相关衍生产品或迎来投资机会。

据华泰柏瑞基金营销业务部经理杨贤智介绍,目前沪深300指数覆盖了沪深两市300只优质蓝筹股,在国内股票市场流通市值的比重超过70%,分红和净利润占比超过85%,目前市盈率与标普500等世界知名股指接近,是正带来自身和蓝筹股的较好投资机会。

除了蓝筹股外,业界人士也指出,投资者可以选择与蓝筹股有关的投资工具,如蓝筹基金,据悉,目前市场上约有20只蓝筹基金,如国泰金鹏蓝筹、大成蓝筹稳健等等。

关注“影子基金”

除了蓝筹股及相关基金外,普通投资者也可以关注沪深300ETF的联接基金或沪深300LOF基金。

联接基金便是用基金资产去买入原来已经存在的ETF,从而复制该ETF,这类基金在国外又被称为“影子基金”、“复制基金”等。联接基金发行后,投资者便能像其他开放式基金一样轻松在银行开展定投,平摊风险,同时能与同一基金公司发行的其他基金之间进行灵活的转换。据了解,目前华泰柏瑞基金发行了华泰柏瑞沪深300ETF联接基金。

此外,目前市场上还有沪深300LOF基金,据业内人士介绍,沪深300LOF基金,是以沪深300指数的投资标的股票,模拟跟踪沪深300指数的一种投资基金。

【趋势】

指数投资:理财必备配置

“在台湾、欧美,人们一般都会投资多个市场,由于人们对这些市场的具体个股不熟悉,一般采用指数投资,关注这个市场的代表性指数,进行长期投资。”嘉实基金福建区相关渠道经理魏巍告诉记者。

业界人士指出,沪深300ETF及相关产品的面世,为普通投资者提供了覆盖国内两个市场的指数化投资工具,指数化投资正不断深入我们的生活,在现代理财生活中,指数投资应纳入我们的资产配置表中。

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