N本报记者 盛凌云
核心提示
将收益率超过10%和收益率3%的理财产品，同时摆在眼前，你会选择哪一款？乍看之下答案似乎显而易见，但是再仔细考虑下去，就能发现差距悬殊的收益率其实暗藏玄机。
据了解，目前漳州市场上在售的理财产品，收益率破10%的理财产品均为结构型产品，而高收益也伴随着高风险，考验着投资者的判断力。至于多数保本型的理财产品，收益虽低，但是稳扎稳打型的投资方式。
记者走访市场时得知，漳州本月开始销售的理财产品中，收益率在3%~4%的普通保本型产品受追捧程度，远远超过了收益率破10%的结构型产品。业内人士表示，这一现象的出现也正说明了市民们在如何择风险适当、收益有保证的理财产品问题上，越来越理性。
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购买结构型理财产品
应有一定投资经验
“3.3%、4.1%、3.65%……10%、13%”在这个月漳州发售的银行理财产品表格上，两款收益率破10%的结构型产品脱颖而出，吸引了市民吴阿姨的眼球。但是冷静下来仔细思考之后，吴阿姨还是放弃了购买，理由是“期限过长，风险太大”。
工商银行理财师吴小姐告诉记者，其实结构型理财产品在漳州的销售情况一直不是太好，因为此类产品的设计结构复杂，多数产品均不保本风险过高。“虽然为了降低风险，迎合消费者投资心理，本月市场上新推的结构型理财产品都穿上了‘保本外衣’，但保本型理财产品并不保盈利。保本型理财产品的保本只是对本金而言，不但不保证产品一定能够盈利，而且也不保证最低收益。因此，投资者购买的保本型理财产品，存在着保本到期日仅能收回本金，或未到保本到期日赎回而发生亏损的可能。”
此外，结构型理财产品期限一般较长，也是投资者不太愿意购买的主要原因之一。以本月新发的两款产品为例，收益率为10%的产品，期限为365天。收益率为13%的产品，期限为732天。吴小姐表示，这样的期限，对于短期需要使用资金的投资者来说就不合适，尤其是年末冲时点将近，精明的投资者都掐着时间，准备购买年底高收益低风险的理财产品，更不愿意贸然投入资金冒险。虽然一些结构型理财产品可能会设有投资者提前赎回的条款，比如在特定的开放日，投资者可以提前赎回产品，但在收益上投资者会有一定的损失。
兴业银行理财师黄先生建议，购买结构型理财产品的消费者，应该具有一定的投资经验，并且有较高的风险承受能力，可以承受产品到期后获得最低收益或者本金受损的风险。同时，还应清楚了解结构型理财产品表现最差情况下，收益情况及该产品获得预期收益率时所需要符合的条件，不要被产品的高预期年化收益率晃花了眼。
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保本型理财产品
因安全稳妥优势受青睐
已经有一段时间没有推出保本理财产品的工商银行，近日推出了一款期限为41天，收益率为3.3%的产品。“产品还没发售，就有不少老客户来打听这款产品的详细情况。高于银行利率，且安全稳妥的理财产品，一直备受投资者的青睐。”工商银行理财师吴小姐说。而长期都有保本型理财产品推出的农业银行个金部工作人员也表示，保本型理财产品一直是消费者热捧的“明星产品”。
本月漳州在售的理财产品中共有15款为保本型产品，业内人士指出，此前银行理财产品以较定存利率有明显的优势来吸引客户，保本理财产品数量并不多。但随着央行降息，令理财产品目前收益率优势不如从前，因此将产品设置为“保本”不失为吸引客户揽储的方式。
不过，虽然保本型理财产品被投资者视为避风港，但理财师也提醒消费者，保本型理财产品也有浮动收益型。不少投资者选择浮动收益型保本理财产品的时候，要注意分辨收益是否扣除相关费用。一款浮动收益的保本产品，在最终收益扣除产品管理费等相关费用之后，也有可能变得不保本。因此，投资者对费用条款需要格外注意。
此外，在弱市环境中，保本型理财产品有其优势，但投资收益不会太高。而在市场走强时，保本型理财产品的优势可能会变成劣势，所以消费者在投资时也要注意分析大环境。
