N本报记者 吴秀娜 陈伟真
银监会“8号文件”落地已两月有余，由于该文件规定了银行理财产品投资非标准资产的上限，银行理财产品受累整体收益率节节下挫。受此背景影响，不少银行纷纷加大创新，力求用新品来弥补该文件的影响。其中，借助近期黄金、外汇市场波动较大提供的投资空间，不少挂钩型银行理财产品纷纷面世，并受到了不少年轻投资者的喜爱。
挂钩型理财产品频出
“最近我们已发行了几款结构型的银行理财产品，这些产品预期最低收益率都为0，即保本，挂钩黄金、外汇等市场，若挂钩的市场达到产品约定的条件，产品还可能收获预期的最高收益。”周一，招行泉州分行零售银行部负责人杨秋明告诉记者。记者在该行官网发现，6月3日，该行有“黄金表现联动（区间累积型）理财计划”、“欧元汇率表现联动（区间累积型）理财计划”两款挂钩型产品在售。这两款产品的投资期限都为90天，潜在的累积收益最低都为0，最高累积收益率则为5.5%。除了招行外，工商银行工作人员也告诉记者，该行最近也有发行过面对高端客户的挂钩型产品。记者通过银率网统计得出，华夏、平安等银行也在最近推出了挂钩黄金或外汇市场的产品。
非专业投资者需谨慎
据了解，目前这类产品在泉州面市后，受到不少市民的喜欢。据杨秋明介绍，这是因为一方面，这些产品的本金风险一般较小。“挂钩型理财产品的运行原理大致是：银行将投资者的本金用于固定储蓄，储蓄的利息则用于投资黄金、外汇等国际市场，这些投资一般有杠杆，能放大投资收益，有时也会扩大风险，收益最后兑换成银行理财产品的收益率。”另一方面，他认为，目前银行理财产品收益率普遍偏低，只有黄金、外汇市场最近波动幅度较大，提供了投资空间，因此也比较受市场欢迎。
但理财师郭丽萍则指出，根据相关规定，除了投资于国债、货币市场的产品可以标明“保本”外，其他理财产品是不能的，挂钩型产品也是如此，而且挂钩型理财产品要求投资者对产品挂钩的市场非常熟悉，一般投资者若不熟悉判断错误，还会浪费时间成本，加上此前市场上也有发生挂钩型理财产品本金亏损的状况，因此非专业投资者介入需谨慎。
□延伸阅读
泉州未现银保产品热卖
银监会“8号文”落地后，银行理财产品量价齐跌，而银保产品却趁势而起，今年4月单月，前七大寿险公司银保新单合计保费同比增速高达35%。但是银保产品热卖的现象在泉州并没有出现。近日记者走访泉州多家保险公司和银行了解到，在8号文件出台之后，泉州银保产品销售并没有明显的增长。
“8号文件出台后，并没有感觉银保产品比以前更好卖了，销量平平。”记者从多家保险公司和银行了解到，即使银行理财产品收益略有下挫，但是银保产品并没有因此更受宠。中国人寿银行保险部副经理尤文红表示：“银保产品和银行理财产品还是有很大不同，如果不选择银行理财产品，投资者还有很多其他投资品类可以选择，而银保产品虽然有一定的投资功能，但是其主要的功能还是保障，所以难以替代银行理财产品。”
对此，另一大型保险公司银保部门负责人程经理提醒，银保产品作为在银行渠道销售的保险产品，很容易被误解成银行理财产品，甚至有些销售人员对此进行误导销售，所以需要市民仔细辨别。“银保理财产品一般分为固定收益加上分红收益，有些销售人员故意夸大收益率来吸引客户购买，实际上分红是不固定的。”她说。另外，银行理财产品的期限比较短，少则几天多则一两年；而银保理财产品的期限较长，少则三年，多则几十年，流动性较差。
□理财字典
挂钩型理财产品：一般是指挂钩于某一标的物的理财产品，最终收益率与相关市场或产品（如汇率、利率、国际金价、国际原油价格、道琼斯指数、港股）的表现挂钩。
