N本报记者 吴秀娜
若问当下的理财热点，我们不得不提银行理财产品和货币基金等和“钱”市相关的投资，得益于年底“钱贵”，它们收益率屡创新高，更由于股市盘整、金价节节下挫，在其他投资都较不景气时，它们更是业界目前热捧的理财“宠儿”。
银行理财、货币基金 收益双双走高
最近，经过浦发银行泉州分行营业部的市民都会发现，该营业部一楼门口摆放着一个显眼的招牌：“天添盈理财产品，一天年化理财收益率4.8%。”
“我们目前在售的一款投资期限为89天的理财产品，预期年化收益率为6.9%。”周二，在光大银行泉州分行，业内人士周先生也告诉记者。35天6.5%、49天6.8%、7天6.6%……最近，记者走访泉州多家银行发现，12月底银行理财产品收益普遍走高，不管投资期限是长是短，预期年化收益率超6%成了短期内常态。
除了银行理财产品外，货币基金最近的收益也颇具吸引力。记者通过数米基金宝统计得到，截至本周二，7日年化收益率在5%以上的货币基金达102只，其中嘉实活期宝、招商保证金快线货币B的7日年化收益率都达7.23%，也就是说，这些基金近7天来的年化收益率都在7.23%附近浮动。相对于定期存款、固定期限银行理财产品、股票基金来说，能够以较快的速度赎回变现（一般在T+2日以内）是货币基金的一大优势，以10万元的本金为例，7.23%的年化收益率意味着投资者每天都可有近19.81元入账，流动性与活期存款差不多，但收益远高于活期存款（0.35%）。
利率与期限倒挂 保本类产品受欢迎
除了收益攀高外，目前的理财产品市场还出现了收益率与期限长短“倒挂”、保本类银行理财产品推广力度大等年终岁首的特征。
理财师吴先生告诉记者，一般而言，理财产品的收益率与投资期限成正比，投资者的时间成本越大，收益回报也越大，但目前一些期限较短的理财产品，预期年化收益率却超过了期限更长的理财产品，以某国有大型银行泉州分行发售的银行理财产品为例，33天款的年化收益率按不同资金量级别，可达6.5%、6.6%，但3个月、1年期的同类理财产品，预期年化收益率分别只有6.1%、6.05%。
二是保本类银行理财产品成了部分银行工作人员热推的产品。据业内人士温先生介绍，目前银行理财产品有保本理财产品和非保本理财产品两大类，在人民银行的统计口径中，保本类银行理财产品也属于货币类，会计入银行储蓄量中，年底业界揽存压力大而它们的低风险特性又颇受投资者欢迎，因此它们也受业界和投资者双双看好。
年底揽储、钱荒所致
工行、建行、光大等多家银行的理财师都告诉记者，目前银行理财产品、货币基金收益之所以会节节高升，是因为年底“钱荒”，导致货币市场拆借利率年底飙升。“此时的市场资金面紧张，不亚于6月底的‘钱荒’。”工商银行泉州分行财富管理中心负责人吴先生告诉记者。
业内人士介绍，投资者要看市场资金面是否紧张，可关注两个参考指标，一是国债回购利率。上周四，上交所1天国债回购利率一度飙至17.2%，2天期也曾飙至13.055%，3天、4天、7天、14天期的利率在近期也都有不同程度上涨。二是上海银行间同业拆放利率（shibor）上周三，7天期和14天期利率大涨逾100个基点，均超8%，创下年内次高。
吴先生介绍，由于钱荒导致货币市场“钱贵”，是银行理财产品、货币基金等投资的收益都上涨的主要原因，而其中，短期拆借利率的高攀，更是导致部分银行理财产品虽然期限更短、但收益更高的“倒挂”现象出现的原因。
小心高收益后的“陷阱”
但在岁末银行理财产品、货币基金等一路高歌的同时，业内人士也指出，一些“陷阱”投资者可得小心了。
一是为了不让银行理财产品分流银行的存款，部分银行理财产品会将募集期拉长，甚至拖到元旦后，虽然投资者的资金是先转进去了，但并没有开始起息，无形中增加了投资的时间成本，产品的实际收益能力也跟着“缩水”，因此目前理财产品收益虽高，但一定要注意募集期、起息日。
另一方面，理财产品并非越高越好。某股份制银行泉州分行个人业务负责人周先生告诉记者，理财产品的收益和风险一般成正比，收益越高，代表投资者要承担的风险也会相对较高，目前很多高收益的银行理财产品原则上都不是保本类的理财产品，尤其是年化收益率在6%以上的银行理财产品，投资者在购买时更需要看清产品合同条款，看是否是保本类产品。
