N本报记者 黄一红
核心提示 近来，由于黄金国际市场价格震荡回暖上涨，漳州多家银行也迅速嗅出市场风标新导向，纷纷推出与黄金价格挂钩的银行理财产品。只是，与近一年来多发行黄金期间期末向下触碰的浮动型收益设置不一样，多支理财产品的收益都打出了保本的旗号，还多出了预收益范围供投资人参考的情形，且最高预收益相当诱人，多能超出10%。受此影响，近来这类理财产品在漳州大行其道。
业内人士提醒，结构型黄金产品的风险系数较大，打出区间预收益的底牌，一方面是预收益有望较普通理财产品高，投资人可多受益，但一方面也是暗示投资人，未必都能按最高的预收益收获“利润”，关键还是由当下的市场来决定。因此，购买与黄金挂钩的结构型产品不能紧盯最高收益的预目标，而是首先要具备一定的风险抗压力。
黄金挂钩理财产品受追捧
长期关注银行理财产品市场的投资人不难发现，近来有一批与黄金挂钩的银行理财产品在工行、招行、平安等多家银行扎堆上市，有的甚至成为部分银行近期热门推荐、重点保荐的拳头产品。细究其中原因很简单，保本不说，预收益还出奇地高。
在平安银行漳州分行近期发行推荐的12款理财产品一览表中，记者看到，结构类资产管理类产品多达5款，其中一款还被打上“特别推荐”标签，其收益情况承诺，100%保本，保底收益4%，最高可达9%。工行、招行的该类产品预收益也打出了区间选择性收益，尽管产品略有差异，可保本，最高预收益近10%或超10%是这些产品的共同点。
受预期高收益驱动，结构类资产管理类产品在漳州的销售情况异常火爆，以招行发行的一支该类产品为例，2月24日~27日本是其募集期，可24日上午该支产品已售完，全国总发行规模才7亿多一些，而漳州投资人在短短一个上午，入手的金额已达三四百万元。
保本只保最低限收益
据南昌路上某银行理财客户经理小苏介绍，这类产品在近期热推，主要是受国际市场黄金价格波动的影响。黄金波动性上涨的空间，为盈利奠定了基础。这也是多家银行打出保本的原因之一，因为与普通理财产品不同，黄金结构类产品收益更是以市场走向为导向，只需产品购买期间有碰触到原先设置的某一点数，便能盈利。
而且，此批产品与去年近一年来多推行向下触碰型产品不同，主打的是双向触动型，即价格波动可向上，也可向下，只要在区间范围内，能触碰到原先设定的点数即可，这也是银行“敢”承诺保本的因素之一。
业内人士张先生提醒，所谓的保本并不是说单纯地保证最高预收益，相反，保证的是最低限收益。打个比方，如果一支产品的承诺是4%~10%，到期日兑现收益时，保证投资人有4%的收益是肯定的，至于10%，则要看市场及该产品的最终盈利情况来定。
购买群体有限制
据了解，由于受市场波动影响较大，与黄金挂钩的理财产品本是更适合那些具有金融常识和专业知识的投资人来操作购买，像去年黄金价格波动那么大，伴随的便是该类产品的风险进一步扩大。一银行工作人员坦言，去年该行发行的此类产品收益，只有一半能盈利，另一半则不达标，处于亏损状态。
但近期这批产品的特殊性，也吸引了很多普通投资人的关注。为“抑制”购买群体的臃肿庞大，控制发行风险，一些银行在产品设计阶段，已考虑到了这一点，并对产品购买群体，金额进行了设定，比如有一两款产品就不允许超过65周岁的老人购买。没有购买经验的投资人，入手前，不妨多仔细阅读产品说明书后，再行决定。
