N本期掌线嘉宾：平安银行泉州分行零售财富管理部理财顾问 李真雅
本报记者 蔡潇璇 整理
【案例1】
上班族小林（化名），月入约4000元，妻子经营一家童装店，月均盈利约7000元。孩子6岁，上幼儿园大班。家庭开销2000元左右，租房1500元。每月结余约6000元，多作为店铺流动资金，另有5万元活期存款，20万元股票、基金，目前没房子，有一辆7万多元代步车。他该如何调整资产配置才能买一套房？选购的房产总价多少，才不至于压力太大？如果不买房，是该置换一辆15万元左右的小车，还是再开一家童装店积累财富？
【规划建议】
小林家庭没有负债，家庭财务状况很安全。家庭日常支出占月入的31.8%，低于50%，表明控制开支能力较强，家庭储蓄能力较强。可作以下调整：
1.应急。备足6个月的家庭生活费、租房等费用，约21000元（建议1/2活期存款，1/2购买货币基金）。
2.购房。20万股票和基金，可作为当下的购房首付款，其安全性放在第一位，可择机退出，转换成稳健的固定收益类产品，以便选中房子后能及时备好首付。建议购买面积在80㎡~100㎡之间实用率较高的楼盘，总价在80万元左右。首次置业首付三成，即24万元，需贷款56万元。因目前孩子教育负担较重，建议选择等额本息还款法，按30年还款期限，每月的还款金额3558元，抛去家庭月支出2000元，还可结余5442元左右作为店铺流动资金或者积蓄。若随着收入的增加，感觉贷款压力不大，还可考虑几年后提前还贷。
3.其他计划。一方面小林已有代步车，可满足家庭需求；另一方面汽车属于纯消费品，价位越高，每年的养车费用和折旧越多，将是一笔较大的开销，且会直接影响购房首付款的积累。因此不建议目前换车，建议用资金再开一家童装店，增加月收入和结余，加快购房首付款和购车款的积累。
【案例2】
读者小陈（化名）收入不太稳定，平均月收入8000多元，只有社保医保，无公积金，妻子在事业单位，月收入4000元左右，有五险一金。有一辆10万元小车，三四年前用妻子公积金在市区购买了一套60万元二手房，每月还贷3000元。如今，孩子出生，父母亲从外地搬来一起住，两口子有意买一套120㎡以上的新房。目前家庭支出较大，每月结余仅有5000元左右，另有资金30万元（其中10万元用于银行短期理财产品，10万元活期，另有10万元基金）。他应该如何配置和优化资产？以压力不要太大为前提，再买一套房总价多少为宜？
【规划建议】
小陈家庭日常支出占月入的58.3%，高于50%，表明家庭开支较大，家庭储蓄能力有待加强。家庭月房贷还款占月收入的比重为25%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。
1.应急。备足6个月的家庭生活费、租房等费用，约42000元（建议1/3存活期，2/3购买货币基金。）
2.换房计划。按目前房贷政策，二套房首付比例最低为60%，120㎡的房子总价约为100万~120万，则首付款约60万~72万，第一套房子已还款年限仅三四年，如果卖掉现有住房，加上持有资金30万，仍不足够支付第二套房子的首付款。因而换房计划只能在筹够首付款之后实施。持有的10万元活期，扣除应急资金，剩余的5.8万可转为银行理财产品或者其他固定收益类产品，而原持有10万银行短期理财产品，这部分资金的年均收益率约5%~6%。每月结余5000元，建议小陈每月用2500~3000元进行基金定投，可选取2~3只涨幅波动较大指数型基金或股票型基金，根据历史数据分析，预期目标年均收益率在8%左右。
□你问我答
N潇璇 整理
读者陈小姐：家庭理财4321定律是指什么？
答：4321定律，指的是家庭资产合理配置的比例，即家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于保险。
读者张女士：请问什么叫做基金封闭期？
回复：简单来说，封闭期是指当新基金成立后，投资者会有一段时间不能申购和赎回基金份额。根据《证券投资基金动作管理办法》规定，基金封闭期不得超过三个月，一方面是为了方便基金的后台（登记注册中心）为日常申购、赎回做好充分的准备；另一方面是基金管理人可以利用这段时间，初步用募集来的资金购买股票、债券，进行投资准备。
