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海都讯 伴随全天候测试启动，渐行渐近的“沪港通”再度对蓝筹股形成提振。在多重利好因素推动下，沪深股市昨日放量上涨逾1％，上证指数重返2200点。

上证指数昨收盘2224.65点，距6月23日2024.37点的区间低点，涨幅已达200点。本轮行情，上证指数仅用了不到2周时间即站上此前年内最高点2200点，平均每日上涨15点，快牛效应明显。

著名私募人士赵丹阳和安信证券首席经济学家高善文不约而同地，都选择了用“火箭发射”作为对真正牛市的比喻。那么，这是一轮行情是熊市反弹，还是牛市起步？

“大象”起舞 A股单边上涨

【盘面】

昨日，上证综指以接近全天最低点的2199.43点小幅高开，此后基本呈现单边上行走势。轻松收复2200点整数位后，沪指以2224.65点报收，较前一交易日涨30.22点，涨幅为1.38％。

深证成指升破8000点整数位，报8009.74点，涨124.41点，涨幅为1.58％。

伴随股指收升，沪深两市个股普涨，下跌股票不足200只。不计算ST个股和未股改股，两市37只个股涨停。

沪深两市分别成交1261亿元和1537亿元，较前一交易日明显放大。

券商保险、煤炭两大权重板块涨幅领先，并带动保险、房地产、钢铁等“大象”纷纷“起舞”。日用品、酿酒造酒、电子等多个消费概念板块涨势相对较弱。

创业板也普遍上涨，收盘报1397.78点，涨1.48%。

沪港通影响或远超预期

【原因】

A股市场距离沪港通已经近在咫尺。昨日起，上海证券交易所启动港股通的“全天候测试”。业内人士普遍预计，沪港通将有望于10月份的第二个星期一，即10月13日正式开闸。业内人士认为，沪港通开闸带来的影响可能远远超出市场此前预期。

外资流入创6年新高 国际资本汇集A股？

随着热钱从欧洲等发达市场撤离，新兴市场再次受到追捧，其中中国股票型基金净流入额占整个新兴市场的约七成。

申银万国策略报告指出，7月24~30日，外资加速涌入A股和中概股21.4亿美元，加上7月31日更高达25.8亿美元（约158亿人民币）。累计来看，当周流入量已超过2012年12月那波外资流入的峰值，创2008年4月以来的新高。

此轮外资流入与2012年四季度那一轮外资流入有异曲同工之处，资金均是先流入港股，然后再衍生至A股，当时外资流入A股和中国概念股长达24周，其中近半是12月初放巨量后流入，持续推升沪指涨13.7%。

而在过去一周，国际资金仍在持续流入中国股市，截至8月6日一周内的净流入额为12.2亿美元（约75亿元人民币），为自2008年1月2日一周以来的第四高水平。

混合所有制改革 提升大蓝筹估值

泉州一资深投资人士认为，国资混合所有制改革的影响或许未引起市场足够重视。混改一方面盘活大量的国有资产，将直接提升大蓝筹股的盈利能力及估值，有效地支撑指数；另外一方面给民间资本足够的投资机会，引发新一波的投资热潮。他认为，混改是前所未有的大事件，值得投资者仔细研究。

□观点

A股牛市才起步？

几天前，著名私募人士赵丹阳的一份电话会议记录显示，他喊出了“未来将是A股史上最大牛市”的口号，赵丹阳认为A股市场从估值看目前处在非常低的位置。

而安信证券首席经济学家高善文提出，市场要进入真正有量级的牛市，需要像火箭发射一样经过三次接力式助推，目前应该处在第一级助推过程中。

信达证券认为，市场或维持震荡盘升格局，近期短线技术指标仍有回调压力，获利盘或解套盘还需一段时间消化；其次，近日大盘蓝筹股稳步走强，似乎显示上涨行情将继续延续，但部分大盘蓝筹股涨停之后就放量大幅下跌，有拉高出货迹象；最后，近日创业板连续反弹，后市创业板随时可能冲高回落，因此即使大盘开始上涨，创业板的回调也将制约大盘上涨的力度。

上海证券表示，近期市场持续千亿元以上的成交量，足以说明这一波行情资金参与的积极性还是非常高的。何况即使是牛市，也不可能是一马平川往上，更不可能一步到位，过程总有曲折。对后市看好是投资者近期应有的态度。

【产业情报】

接力兵工集团 航天科技集团军工资产整合提速

航天科技集团近日召开全面深化改革工作领导小组会议，研究全面深化改革六大专项工作方案。集团董事长雷凡培指出，必须在全面深化改革上自我加压，通过改革创新赢得红利、获得发展；要大胆实践，对一些符合政策方向、条件比较成熟的改革举措，鼓励各单位各部门先行先试。

随着能源反腐、军队反腐接近阶段尾声，后续改革政策将陆续出台。兵工集团在7月中旬提出“无禁区改革”后，旗下上市公司股价大涨。目前航天科技集团的资产证券化率不足20%，在几大军工国有集团中最低，改革空间很大。航天电子（600879）大股东持股比例仅21%，潜在注入标的包括13所、771所等研究所资产；中国卫星（600118）处于北斗导航产业第一梯队，大股东为军工科研院所航天科技五院。

能繁母猪存栏量创新低 猪价仍有上涨动力

农业部11日公布监测数据，全国生猪存栏数量在7月份环比减少1.2%，创出近年来新低，同比降幅9.1%。另据新华社价格监测，与1个月前相比，猪后臀尖肉和猪五花肉的国内均价涨幅超过4%。

目前已过立秋时节，猪肉需求将进入为期半年的上升通道。能繁母猪的持续减少，意味着供给紧张格局还将在未来大半年时间内持续。A股公司中，雏鹰农牧（002477）、牧原股份（002714）发布的业绩预测显示三季度单季将扭亏为盈，股价均在11日大涨；大康牧业（002505）、高金食品（002143）尚未发布半年报，已预计二季度实现扭亏。

【公司动向】

奥瑞德作价41.2亿 借壳西南药业

西南药业（600666）拟通过资产置换、发行股份购买资产的方式收购奥瑞德100%股权，后者预估值为41.2亿元。公司在资产置换后将以每股7.42元向奥瑞德股东方发行4.98亿股；另以7.42元每股为底价配套募资10.3亿元，用于相关蓝宝石项目。作为配套，太极集团还将其所持西南药业30%股权转让给左洪波，重组完成后，左洪波夫妇将成为上市公司新的实际控制人。

奥瑞德主要从事蓝宝石晶体材料和单晶炉设备的研发、生产和销售，2013年实现净利润7536万元，该公司自2011年起进入消费类电子产品应用领域，向手机零部件制造商供应蓝宝石材料。值得一提的是，苹果近年来推出的手机产品中已开始大量应用蓝宝石材料。

永辉超市定增 巨资引援国际零售巨头

永辉超市（601933）拟以7元每股的价格向牛奶有限公司定向发行8.13亿股（占发行后公司总股本的20%），募资57亿元用于补充流动资金。牛奶有限公司为牛奶国际全资孙公司，牛奶国际为怡和集团旗下的泛亚零售企业，经营店铺超过5800家，2013年年销售额超过120亿美元。永辉超市最新股价7.31元。

在零售行业不景气的背景下，通过引进国际零售巨头作为战略投资者，永辉超市将在全球采购、食品加工与安全、自有品牌产品开发、高端超市、信息技术与电子商务、人员借调与培训等多方面获得帮助，大量现金也为公司新店扩张、行业并购提供了保障。

新大陆拟控股亚大通讯 加码金融支付

新大陆（000997）拟以1.6亿元收购北京亚大通讯公司75%股权，标的公司主要为金融企业及第三方支付机构提供维护及营运服务，业务模式包括金融外包服务、软件开发、MIS系统及网控设备的销售及维护等，2013年净利润526万。交易方承诺，亚大通讯2014年税后净利润不低于2000万。金融支付是新大陆未来发展的战略方向之一，公司信息识别和电子支付产品具备较高的市场份额和品牌影响力。（据上证）