N海都记者 陈东升

海都讯 制造业的疲软，让银行不断缩紧放贷，对于正处于艰难转型期的泉州中小企业来说无疑雪上加霜。近日，有几家泉州制造型企业通过融资租赁的方式，获得了盘活企业的资金，也让很多企业在贷款难的雾霾中看到了一缕阳光。

融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以融资为目的的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期出租给该承租人使用，而租期结束后承租人可获得租赁物件的产权。从这种直租方式衍生出的“回租”和“厂商合作”模式，共同为中小企业的资金周转带来了更加快捷和便利的融资方式，特别是在泉州这一制造业基地，融资租赁更是进一步打通了上下游产业链，为整个产业的转型升级注入了活力。

盘活企业周转资金

前不久，泉州梅洋塑胶五金制品有限公司拿到了一笔特殊的“融资”，通过与平安国际融资租赁有限公司进行设备回租融资租赁业务，梅洋塑胶利用现有的设备融到了658万元。

融资租赁一般有直租、回租、厂商合作等3种模式。直租就是出租方出资从设备厂家购买设备，租给承租方；回租就是出租方买进承租方的现有设备，再回租给承租方；厂商合作就是出租方、设备厂家和承租方三方捆绑合作，出租方向设备厂家购买设备租给承租方，承租方按约支付租金，设备厂家承担设备回购责任。

梅洋公司与平安融资租赁所签的正是“回租”协议。梅洋将现有的设备进行折旧估价卖给平安，再从平安返租。“设备还是照常使用，却一下兑出了600多万元周转资金，把这些钱再用到扩大生产上，能给企业带来更多的收益。”梅洋公司相关负责人说，对于制造业企业来说，设备往往是最大的投入，一次性投入几百万元或几千万元都很常见，很多中小企业就是受资金实力所限，而无法扩大规模或进行升级，而通过融资租赁就能让企业将固定资产盘活，对于中小企业来说意义重大。

“设备的所有权和使用权分离，承租人以承租设备本身作为担保物，不再需要额外的担保，是解决中小型企业融资最现实和快捷的方式。”平安融资的负责人黄辉阳介绍，以直租方式为例，一般企业前期只需要向融资租赁公司交付设备订单总金额的25%~30%作为保证金和一定的设备管理服务费，一次性交付费用只是原来设备订单的1/3左右，接下来企业只需按时缴纳包含利息在内的租金，租期结束后，租赁方就可如数收回保证金，还可取得生产设备的产权。

除了减少设备购置的一次性投入，融资租赁还可以在税负上减轻企业一定的负担。传统的银行借贷，其利息只能计入财务成本。而融资租赁业务中，企业给付租金，融资租赁公司开出租金发票，可直接抵扣增值税。

打通上下游产业链

2012年底，泉州市启动金改，提出除了推进银行等传统金融业发展外，要着力引导培育准金融机构的入驻，其中就包括融资租赁。从去年起，泉州的融资租赁企业便开始如雨后春笋般涌现。

除政策激励外，泉州产业对融资的强大需求，也为融资租赁业务的扩展提供了巨大的潜力市场。2012年11月成立的福建禹舜融资租赁有限公司，便看中了南安制造业庞大的融资市场。“泉州以生产型企业为主，南安近年来发展势头很足，并着力打造装备制造业千亿产业集群，这些企业对资金的需求很旺盛。”身为南安人的禹舜金融集团董事长吴荣州，便是看中了这一市场广阔的发展空间及产业力量，“今后，南安大部分中小企业更新设备时，融资租赁市场很可能成为他们采用的主要融资方式”。

去年，禹舜融资租赁有限公司积极与南安企业接触，并率先与装备制造业及石材业企业达成合作意向。装备制造业是禹舜融资格外重视的领域，为此特别在南安市设立专业团队，与装备制造等行业开展全面的融资租赁业务合作。

“南安的机械装备行业正在冲刺五百亿产业集群，拥有相当完善的供应链条，因此租赁市场也非常大。”吴荣州表示。禹舜融资已经和南安机械装备协会签订协议，建立合作关系，“我们正在做的就是大力推广生产设备的企业，利用融资租赁平台帮助他们销售设备。届时，这些生产企业不仅能提供设备，也能提供金融服务。而租赁公司全额付款给生产企业的模式，也帮助其资金迅速回笼，进而研究新的产品。”

目前，泉州市三联机械制造有限公司、福建联丰机械设备有限公司等企业已经通过与禹舜融资合作，成功进行了融资租赁的尝试。其中三联机械的项目，便是由禹舜融资出资150万元购买三联的全自动混凝土搅拌设备，禹舜融资再将此设备转租给下游客户，实现了通过融资租赁联系产业链上下游，帮助装备制造企业销售装备的目的。

南安市装备制造协会秘书长黄卿旺表示，融资租赁模式是一种新型的融资方式，对中小企业发展将起到积极的作用，协会将引导企业根据实际需要，尝试开展融资租赁业务。

仍需健全风控体系

虽然拥有很好的前景和市场基础，但融资租赁在泉州的发展仍面临着很多问题，其中很重要的一环便是风控系统的完善。

融资租赁公司的项目资金多数来自银行的短期贷款，融资租赁公司靠赚取利差和手续费盈利，成本一般在8%~11%。这种借钱生钱的模式本身就会抬高成本，目前泉州融资租赁的利息普遍在1分5左右，很多优质客户并不愿意接受高利息租赁业务。

优质的企业不太愿意接受高利率，而迫切需要融资租赁的中小企业的融资风险相对较高，更令融资租赁公司担心的是设备的变现问题。按照融资租赁协议，如果承租方在租期内倒闭或无法还款，出租方可收回租赁物进行再处理。但设备毕竟不像房产，特别是旧设备，变现难度很大。所以目前大多数融资租赁业务，都是新设备的购买租赁，而且一般会选择大多数企业通用的设备。像梅洋公司那样的旧设备回租，由于变现难度较高，在泉州也仅是少数的个例。

除了经营模式所产生的风险，目前泉州制造业出现疲软状态，也让很多融资租赁公司在业务选择上更为谨慎，业内人士介绍，目前很多公司已经缩紧了融资。整个行业需要建立更完善和更有保障的风控体系。

“我觉得这里面政府的介入非常重要，只有政府愿意扮演第三方监控者的角色，融资租赁才能真正发展起来。”福建永信数控科技股份有限公司董事长林辉煌，不久前刚在香港参与了一个融资租赁项目，“在香港，政府在融资租赁中起了很好的监控作用，他们有建立起一套完善的企业信用数据系统，为融资租赁公司提供了很好的前期支持。此外，如果租赁方在合同期中拖延租金或企业倒闭，政府会负责连同租赁方的保证金在内支付给融资公司一半的设备款项，并将租赁方拉入黑名单。”

林辉煌说，产业转型和升级的源头在装备制造业，而泉州的装备制造业很多都是中小企业，要进一步提升企业的研发和生产实力，融资租赁是一个很好的方式，而对于这个新生事物，需要政府很好的引导和培育，才能让融资租赁公司和企业都真正放心地去利用好。