N海都记者 吴秀娜 综合报道

转眼间，2014年仅剩1周时间，在过去的350多天里，金融市场上的热点可谓一茬接一茬，你方唱罢我登场，让人有点应接不暇：

“余额宝”余温未退，银行系宝宝紧随其后，而季末冲时点时代结束、存款保险制度的推出，更让今年成为银行业深化改革和转型的一年；第四季度股指大幅上扬，带动了各大券商的业务回暖，股票型基金净值大幅修复；而保险方面，除了加入“宝宝理财”军团外，大病医保等政策不断推出，不断搅动市场……

时值年末，2014年末理财特别报道之“2014理财市场盘点”，就为您理清这一年来的投资理财脉络，共享明年投资理财新风向！

银行篇

利率市场化加速

2014年，我国金融体制改革进入攻坚阶段，利率市场化是重要一环。临近年底，利率市场化加速。先是11月22日，央行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，同时，将存款利率上浮的区间扩大到1.2倍。接着是11月30日，国务院法制办公室全文公布《存款保险条例(征求意见稿)》(下称《条例》)。这，标志着存款利率市场化又大大推进了一步。

目前，在股份制商业银行、城商行纷纷上浮存款利率后，五大国有银行也纷纷开始上浮利率。除了交行之外，其他四家国有银行均有存款金额限制。其中，中行一年至五年存期要求存款金额一万以上才能享受上浮至顶的利率，农行、工行一年至五年存期均要求金额以网点为准，建行三个月至五年存期则要求5000元以上。

理财产品趋净值化、滚动化

记者从多位理财师处获悉，受“余额宝”影响，今年银行系宝宝陆续登场，且宝宝们的收益率是浮动的，也就是所谓的“净值型”产品。业内人士指出，今年理财产品净值化是一大趋势，这一趋势将继续保持、发展。

目前，兴业银行就对“宝宝类”理财产品进行升级，推出了“固定+浮动”收益的理财产品——“智盈宝”。“智盈宝”人民币结构性存款理财产品，浮动收益率挂钩美元等投资标的。而光大银行泉州分行、中行泉州分行的理财师也表示，这种与一定投资标的挂钩的结构性、净值型产品，未来将是银行理财产品发展的一大趋势。

滚动化也将是银行理财产品发行的一个方向。业内人士陈先生介绍，滚动化产品的主要特点是产品到一定期限后会自动滚续，新客户也可介入，这样产品就有连续性，投资者不用愁产品到期后没有续期的产品，省去了选择的烦恼。

抓住年末效应锁定收益

今年以来，资金面的紧张随着央行降息而有所缓解，但各家银行岁末揽存的压力仍然存在，因此月底到元旦前，银行理财产品收益率出现了一波翘尾行情。

比如，12月23日开始到30日，平安银行将陆续推出十多款高收益理财产品。这些产品，投资期间30天到49天不等，投资门槛低，投资期限多为5万元起点，预期收益率却全部在6.3%以上，最高6.7%。其中，一款12月25日圣诞节当天募集的产品，45天投资期限，5万元起点，预期收益率6.65%。而邮储银行的“日日升”理财产品预期年化收益率从今天起也将上调至3.3%，“月月升”理财产品预期年化收益率则将达到3.4%。

多位理财师建议，明年理财产品收益率应该仍会继续下行，所以不妨趁这几天配置些收益率高、投资期限长的产品。

证券篇 A股年涨40% 明年有望股债双牛

2014年，在改革红利不断释放的背景下，国内资本市场走出了先抑后扬的行情，尤其是7月份以来，A股告别持续多年的低迷状态，风格转换，以券商为首的大盘蓝筹发力，不断创出阶段新高和历史天量，迎来新一轮“牛市”。其中，2014年12月19日，沪指一举突破3100点整数大关，两市总流通市值达到了361986亿元。截至12月23日收于3032点，累计涨幅达43.5%。

多位业界人士都指出，年底由于资金面紧张等因素，A股会有一波回调，但展望2015年，除了改革外，市场流动性整体有望宽松，市场利率有望继续下行，实际利率渐趋下降。实际利率的下行，将有望引导资金逐步提高风险偏好、推动估值回升。受此影响，明年A股市场有望实现“股债双牛”。某基金公司高级营销经理张先生则认为，目前的市场很大程度上是由融资融券等工具撬动起来的“杠杆市”，这些资金对市场的反应很敏感，因此市场热点切换会很快，目前单独投资个股的风险会比较大。

基金篇 一片欣欣向荣 明年看好指基

受资本市场影响，今年基金市场也是呈现一派欣欣向荣的景象。上半年的基金市场业绩跑盈大盘，呈现出主动胜被动、固收胜权益、海外胜国内这三大特征。而到了年末这波突如其来的蓝筹行情中，除了指数基金外，“赚到指数又赚到钱”的主动偏股型基金极少数，多数主动型基金遭遇了“满仓踏空”尴尬。但从全年平均看，今年整体基金赚钱效应还是不错的。

截至12月23日，市场的513只股票型基金年平均收益达到25.38%，债券型基金今年收益也不错，前11个月债券基金平均收益已达到16%，其中可转债基金成为今年最牛债基，截至12月23日，长信可转债债券A达到79.5%，不输偏股基金。货币基金市场借助互联网金融新的影响，在“余额宝”的基础上，以货币基金为载体的互联网金融产品迎来大爆发，现金宝、活期通及各银行宝宝接连亮相。

业界认为，在牛市中，对于投资者来说，相对于股票，基金是普通投资者分享大盘的更好工具。而基金种类中，主要投资于蓝筹股的股票基金或指数型基金，则是牛市行情中分享大盘上涨的有效利器，所以建议投资者在配置上以指基为主股基为辅。现在的指数基金产品已不再局限于大盘、蓝筹股指，产品供应上也趋于多元化，尤其是ETF、分级基金等丰富多样的场内指数型基金产品，更是为各类型投资者提供了适宜的指数投资工具。

黄金篇

或低位调整 定投为宜

在即将过去的2014年，金市表现平平，受到美元走强、美股走强、QE尘埃落定、国际原油暴跌、投资热度的降温等因素影响，现货黄金（伦敦金）价继续疲软，整体保持趋势偏弱调整，但相对2013年，2014年现货黄金（伦敦金）价跌势出现放缓迹象，下跌幅度大大缩减。

农行泉州分行理财师郭巧燕认为，2015年现货黄金（伦敦金）价可能持续低位调整，维持在1100~1300美元/盎司区间震荡。主要影响因素在于：经过2013年暴跌，金价基本上回到了一个相对合理的行情区域；全球经济不景气，避险情绪对现货黄金（伦敦金）价构成一定支撑；虽然投资需求降温，但是实物黄金的需求却保持稳定，某些方面甚至有升温迹象；全球地缘政治的影响，对贵金属价格起到支撑作用。

而光大银行泉州分行理财师杨亚珊也认为，目前黄金不适合短线来回操作，有实物黄金消费需求的投资者，可以通过黄金定投，分批买入黄金。