N陈晓东

“‘投资就要简单快乐’，这是我们平台的口号，也是努力的方向。”私房钱的CEO许四孟说。

这是他第二次接受海都记者的专访。一个小时左右的时间里，许四孟仔细讲述了半年来平台运营的“心路历程”。

在过去的半年里，私房钱完成了一系列的产品研发和市场拓展，但当初确定的这句口号一直没有改变。在他看来，所谓的简单，就是指产品要清晰，让投资者一眼就看得懂；而所谓的快乐，第一要务就是能放心，不要出问题，万一出了问题平台得“hold得住”。他说，“最近一年，网贷行业发生了很多事。我们发现，在这些风浪中私房钱能平稳地走下来，正因为秉持着一颗初心。”

不忘初心，方得始终。私房钱已经出发，还将继续简单、快乐地前行。

“迷信低风险和迷信高收益一样不合时宜”

平台刚成立的时候，许四孟一心想围绕上市公司做供应链金融。但是几个单子做下来，马上碰到了钉子：按设想，他要找的是有上市公司直接背书的优质债权，但符合条件的债权要求的利息也比较低，不少项目都满足不了P2P平台投资者的预期。

“低风险低收益，这是自然的市场规则。”许四孟说。把标准放宽一点或许可以找到利率合适的标的，但是考虑到风控，许四孟放弃了。“风险和利率成正比，低风险却高收益？那是自欺欺人。”

“一味迷信低风险和迷信高收益，对于P2P平台都不合时宜。最重要的是，让风险处于可控的范围内，并且通过工作机制的创新，为借款人和投资者创造价值。”许四孟说。

从此，寻找一项风险可控、利率合适的债权项目，成了私房钱团队最重要的工作。团队很快发现，不少企业经营者其实手里有房产等抵押物，但由于资信评估需要一定的流程，借款人的用款需求往往无法及时得到满足——银行的放款周期往往长达2~3个月。此外，随着近年来我国个人征信系统越来越完善，借款人由于一些信用小瑕疵的原因无法及时拿到贷款的情况也越来越多。

“有一个客户正在办理一笔续贷事宜，文件都已经提交了，结果却因为一笔信用卡逾期，迟迟得不到批复。”许四孟说，“信用卡有逾期记录是最常见的情况之一，一般做一定的说明可以解决。但是，由于银行严格的信审程序，处理这些问题都需要一定的时间。”

空间就在这里。

许四孟决定，跟贷款中介合作，专门为已经申请了银行贷款，但是又急需使用现金的优质借款人提供服务。利息，可以比银行高，但要比小贷公司低；速度，光比银行快是不够的，一定要真正急客户之所急，抵押到位，指定的第三方立马放款。

2014年12月，私房钱上线了第一个房产抵押标。很快，这项产品便成为私房钱的“主打”，在平台上拥有一批忠实的拥趸。

“项目得让投资者轻松听懂”

事实上，此时房产、汽车抵押项目，已经成为众多P2P平台的“标配”，是所有同行都在做的产品。只不过，私房钱选项目的时候，要比同行们挑剔得多。素来喜爱拷问产品“灵魂”的许四孟，并没有放弃对产品独特性的追求。

“项目得让投资者轻松听懂。”许四孟给产品定了两条规矩：其一，专门找那些已经通过银行初审、但是对时效有迫切需求的借款人，而且借款必须是投向实业经营；其二，用房产当抵押物的，要求是厦门岛内的房产，而且贷款的成数要比银行给的成数低。不能满足这两条，利润再高也不做。

“我们还是想找优质的借款人。”许四孟说，对于这部分人，他们的痛点就是手里有靠谱的抵押物却无法及时拿到急需的资金。由于资金用于经营，因此他们对于成数要求不高，够用即可；由于抵押物靠谱，还是有不少人愿意借钱给他，在利息上他有选择的空间。

这样的借款人其实相对强势，议价能力也比较强。许四孟说，相对应的，他们出事的概率也更低。“还有一些借款人对利息不敏感，却希望成数越高越好。这样的项目看似利率很高，但我们碰都不碰。”

“我们的效率比银行高，手续齐全我们马上就能放款，利息虽然比银行高，但又比小贷公司便宜。”许四孟说，高效放款可以帮助借款人解燃眉之急，而借款期限一般最长也就3个月，一般借款人都可以及时从银行拿到低成本的资金，对于其间稍高一点的利息，消化起来也不困难。

后来的事实证明，这个定位很对市场的胃口。许四孟发现，现在跟投资者讲解公司运营的效率要高很多。一心做供应链金融时，他得想着怎么把供应链、ERP系统等概念讲得简单易懂，但现在只需要寥寥数语就可以完成任务。

“投资者知道两点就放心了：首先，房产已经抵押给公司，而且抵押成数比银行低；其次，作为抵押物的房产就在厦门岛内，值钱好卖。”许四孟说，最坏的打算就是将抵押过来的房产处置掉，但是熟悉厦门房产市场的人都知道，岛内的房子根本不愁卖。“既然房子好卖，折数又低，还怕钱回不来吗？”

“不管平台兜不兜底，产品有要兜底的能力”

自P2P面世以来，兜底还是不兜底，成为行业讨论的一大热门话题。去年以来，P2P平台跑路潮开始泛滥，这个问题更加引人关注。此外，著名平台“贷帮”出事之后，平台负责人尹飞表态拒绝兜底，打破了“刚性兑付”的潜规则，也让很多网贷的投资人感到忧心。

“贷帮拒绝兜底的事情发生以后，我们团队内部曾专门开会讨论过。结论是，事件中最关键的问题在于，贷帮出事的产品本身根本不具备兜底的能力。”

许四孟说，风险和收益成正比，如果愿意承担更高的风险，尝试一些收益更高的投资品种并无不妥。但是，眼下投资者的整体风险承受能力还比较差，对于保本的需求仍然很强。

“因此，我们对自己的要求是，不管P2P平台最终兜不兜底，产品设计上本身必须具备兜底的能力。”许四孟说，基于这点考虑，私房钱对抵押物的要求十分严格。平台同梅花集团旗下资产管理公司合作，一旦出现坏账，就由资产管理公司接手处置。由于放款之前抵押的房产已经过户到公司指定人名下，因此资产处置的效率很高。此外，平台给到投资者的利率水平集中在年化12%~15%的区间，即使加上平台的中间费用，给到借款人的利率负担本身不高，履约要比违约划算很多。

“我们一直强调，所有在平台上的投资均享受100%本息保障。为什么敢这样保证？因为按照我们产品的设计，兜底不但不赔钱，甚至还有钱赚。”许四孟透露，目前，经过私房钱发出的债权标已有5000多万，数字虽然不大，但发展势头很猛。这段时间，已经有一些投资方开始跟私房钱接触，平台的第一轮融资也在筹划当中。得到资本市场的认可让他十分欣慰。“这至少证明，我们坚持的方向是对的。”

【人物原声】

做网贷江湖里的

小清新

网贷是个江湖，一个正在飞速发展的市场，形形色色的人在这个江湖里，迅速完成角色的转变。不过不管角色有什么样的变化，团队的基因却没有改变，于是同样是网贷，不同的平台总能表现出不一样的特质。从IT领域进军互联网金融的，颠覆创新，技术制胜；从民间金融转入的，资源丰富，作风大胆；也有从传统金融领域跨进这个行业，他们业务熟练，风控严谨。

那么私房钱的团队基因是什么？

我们的团队里，运营总监先后在雅马哈和IBM工作，是典型的外企高级白领，财务总监来自知名股权投资公司。而我自己在家族企业中成长，有创业经验也经受过资本市场的洗礼。大家都三十出头，处于经验值和创新力的“meeting point”。我们愿意发挥聪明才智，用最靠谱的方法，去做一件有价值的事，不管何时，都不忘初心。

这样的团队，爱创新，却不冒进；善学习，却不保守，不固执，但懂坚持。我想，我们本质上还是一群小清新。我知道，网贷行业需要我们这样的小清新，做一个清爽的平台，让投资更简单快乐。