N海都记者 陈群

央行自2015年10月24日起，再次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。目前金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%。而与9月份CPI同比上涨1.6%的数据相比，市民存款再度跨入“负利率”时代。

在负利率时代，必然会导致银行存款大搬家。目前，漳州各家银行都上调存款利率或发行保本、低风险理财产品来提高客户的黏性。而市民的钱袋子如何才能获取更大的收益，业内人士认为，投资者可以根据美林投资时钟理论，在经济复苏、过热、滞涨、衰退等不同的阶段，合理调整配置股票、大宗商品、现金、债券的投资比例。

避免存款搬家 银行普遍上调存款利率

负利率时代就是存款不赚反赔。根据目前一年期存款利率1.5%，而9月份CPI同比上涨1.6%，以1万元定期存款为例，一年后本息合计10150元。假设全年通胀率1.6%，目前花1万元可买到的东西，届时可能就需要花10160元才行。这也就意味着，一年后，您手中拿到的银行定期存款本息合计10150元，其实际价值已缩水，买不到本来这笔钱可以买到的东西。

业内人士表示，这种负利率时代，必然会导致银行存款大搬家。对此，银行都积极应对。记者在各大银行的官网上看到，各家银行都上调了存款利率。

其中，建行、工行、农行、中行四大行中，一年期定存比基准利率均上浮13%至1.75%。而部分股份制银行上浮的幅度比四大国有银行要稍大，如中信银行、平安银行、光大银行 兴业银行、浦发银行等大部分股份制银行的一年期定期存款挂牌利率为2%，相当于上浮33%。同时发行的理财产品，保本浮动型的年化收益率保持在4.5%左右，吸引客户转向银行理财投资。

根据经济周期 调整资产配置

在负利率时代，无论是企业、公司、家庭或个人的资产都将重新配置，大量资金将进入邮票、收藏投资市场、房地产市场、股票市场或者其他市场，但收益或损失由进入哪个市场来决定。工行漳州分行财富中心的理财师苏峰认为，投资者应根据美林投资时钟理论，根据经济周期来调整资产配置。美林投资时钟理论将经济周期分为衰退、复苏、过热、滞胀四个阶段，每个阶段都对应着表现超过大市的某类资产：债券、股票、大宗商品或现金。它可以帮助投资者识别经济周期的重要转折点，从而进行相应的大类资产配置。在当前中国经济“稳增长”政策持续发力的背景下，美林时钟已经指向了从衰退期到复苏期的转折点，但复苏的过程或许还比较漫长。从保守的投资角度来说，当前的资产配置比例，以债券、现金（货币型基金）、股票、大宗商品这四类投资品种的顺序从大到小配置投资比例。

中行漳州分行相关理财师认为，目前降准降息，货币市场进一步宽松，主要扶持实体经济，促进经济复苏，稳增长的政策将持续发力，这对债券市场是利好的因素，投资者可选择中长期的债券进行投资，以获得较高收益。

不过对于保守的投资者，苏峰建议投资银行发行的理财产品，保本保息的银行理财产品目前的年化收益率达到3%以上，是一年定期的2倍多，可保障资产保值增值。