N海都记者 陈群

4月18日，为保持银行体系流动性合理充裕，央行对18家金融机构开展MLF操作共1625亿元，这是4月13日以来，央行第二次进行MLF操作，向市场释放货币，引导金融机构加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。而货币市场的进一步宽松，必将促使理财市场的利率进一步下行。

近日，记者走访市区多家银行发现，发行的人民币非结构性银行理财产品，平均预期收益率连续两周跌至4%一线左右。银行人士称，在货币政策持续宽松的背景下，银行理财产品收益率或将进入“3时代”，建议市民重点关注中长期理财产品，提前锁定高收益。

年化预期收益率 跌至4%一线

记者从漳州市各家银行了解到，目前各家银行发售的理财产品预期收益率是一天不如一天。4月初，年化收益率达到4.3%的银行理财产品虽不多，但还有一两款，而到4月中旬，已经不见踪影，最高的收益率只达到4.1%~4.2%。而去年同期还能达到4.5%以上。

例如，厦门银行4月13日发行的理财产品，期限7天到98天，4款产品，5万元起点，预期收益率最低3.9%，最高是4.1%。而一直有较高竞争力的兴业银行，目前发行的理财产品，5万元起点，一个月到一年内，不同期限理财产品的收益率都在4.0%~4.2%之间，和其他行相比优势也不大了。

虽然银行理财产品预期收益率一路下行，但销售情况还是很火爆。工行漳州分行相关负责人表示，目前工行发行的稳健型低风险理财产品，收益率都在4.0%以下，但产品一上市，经常出现排队购买的情况，供不应求。上述负责人表示，上周发售低风险稳健的理财产品，几乎每一款理财产品，在早上7点半前就已售罄，投资者都早早得到消息，通过网上银行或手机银行进行购买。

宜选中长期产品 提前锁定高收益

在今年的第一季度末，银行理财产品并没有出现以往的季末效应，特别是进入4月以来，银行理财产品的平均预期收益率并无止跌反弹的迹象。业内人士认为，目前我国处于经济转型的关键时期，市场经济在下行的压力下，正处于企稳回升的状态。央行对实体经济的扶持力度还将不断加强，4月份两次MLF操作即中期借贷便利操作，向实体经济释放近5000亿人民币的流动性就是有力的证明。

而随着货币市场流动性的增强，银行理财产品的收益率必将继续下行。中行漳州分行和工行漳州分行理财师认为，今后银行理财产品平均预期收益率低于4%，可能成为漳州地区银行理财市场的常态，而全国范围内银行理财产品平均预期收益率跌破4%，也只是时间问题。

在收益下行的情况下，业内人士认为更为稳健、安全性更高的银行理财产品仍有一定的吸引力，较适合稳健型的投资者，建议有一定闲置资金的投资者不妨关注中长期理财产品，尽量提前锁定高收益。

除了银行理财产品外，对于保守型的投资者来说，国债同样也是资产配置中不错的选择之一。以4月10日发行的2016年首期电子式储蓄国债为例，国债3年期票面年利率为4%，最大发行额为200亿元；5年国债票面年利率为4.42%。如果购买了10万元本期电子式国债，按照票面年利率为4%来计算，每年的利息便有4000元，那么购买者每年都可以提取这4000元，不仅高于目前各家银行的定期存款利率，也高于不少个人大额存单利率。