N海都记者 蔡潇璇

银行理财市场年末效应显现，理财产品预期收益率小幅攀升，对投资者来说，无疑是好消息。理财师表示，如果对资金流动性要求较高，可趁机抓紧把财理起来。

银行理财年末翘尾 多数产品收益率4%以上

细心的市民或许已发现，进入年末，尤其是12月中旬开始，部分银行理财产品收益率已小幅上调，改变了原本理财产品收益“跌跌不休”的状况。

12月14日，招商银行首发32天产品，预期年化收益率4.5%，5万元起点，“提前存好年终奖。”昨日，建行也发行两款理财产品，期限分别为97天和112天，预期年化收益率均为4.2%。

此外，兴业银行、浦发银行、光大银行等银行都推出了理财产品，收益率都不错。

兴业银行泉州分行理财师黄华任表示，近两年来，银行理财产品的年末翘尾效应虽然有所减弱，但是和平时相比，受年底市场资金面紧缺等原因影响，12月以来发行的理财产品收益率仍有小幅上涨，以兴业银行为例，当下不少产品的预期年化收益率平均能达到4.3%，一些私银客户专享的产品预期年化收益率会更高，可达4.6%~4.8%左右。

收益率与投资期限 出现倒挂现象

在这波年末理财行情中，除了多数理财产品收益率小幅提升之外，另一个值得关注的现象是，当前多家银行发行的理财产品以中短期限的为主，而且理财产品的收益率与投资期限，出现倒挂现象。

记者从一家股份制银行公众微信号了解到，该行发行的六款产品中，一款投资期限为364天的产品，预期年化收益率3.8%，而另一款投资期限为49天的产品，预期年化收益率为4.15%。另外，一家国有银行近期发行的产品中，41天产品预期年化收益率为4.5%，132天预期年化收益率为4.4%。

据Choice资讯统计数据显示，12月第二周发行的理财产品中，除了投资期限在1个月以内的理财产品外，发行数量最多的是期限为1至3个月的产品，平均预期年化收益率为3.97%，其次是投资期限为3至6个月的产品，平均预期收益率水平为3.91%。而投资期限在6至12个月的理财产品，平均预期收益率仅为3.85%。

浦发银行泉州分行理财师蔡鲤玲表示，12月份理财产品的收益率与投资期限倒挂现象较为明显，其原因主要是年末至春节期间，市场资金面较紧缺。另有理财师认为，在利率下行趋势下，相比长期限产品，短期限产品的风险更可控，因此在资金面紧张的年底，银行发行部分收益较高的短期理财产品，以缓解资金需要，并促使年末短期理财产品翘尾。

若短期需要用钱 可抓住“翘尾”行情

银行理财产品收益走高，对投资者来说是利好消息，其中不乏一些投资者特意将闲钱留着，等年末效应显现再入市。理财师认为，目前理财产品收益率微涨只是短期现象，在利率持续下行的大背景之下，明年理财产品收益率还有走低的可能，因此投资者不能一味地追求与投资短期理财产品。

兴业银行泉州分行理财师黄华任认为，对于短期内需要动用资金的投资者来说，可以借这波年末效应，抓住收益翘尾的短期理财产品。但如果对资金流动性要求不高，建议投资者还是选择中长期理财产品，因为短期理财产品一旦到期，明年理财产品收益率若再走低，“综合来看并不划算”。

浦发银行泉州分行理财师蔡鲤玲也持此类观点。她举例称，假设当下购买预期年化收益率4.3%的产品，但2个月到期后，理财产品收益率平均仅有3.9%，那么综合计算，半年投资收益率仅为倒不如当下锁定期限半年、收益率4.15%的产品，不仅收益率略高，还可以节省时间成本。

此外，两位理财师都提到了“综合配置”。理财师认为，投资者可将资金分为多份，长期不需要动用的资金可投资中长期理财产品，春节后要用的资金可抓住年末行情锁定高收益短期理财产品，日常小额流动资金则可选择银行现金类理财产品，综合配置减少资金空窗期，还能根据自身需求锁定收益。