N本报记者 吴秀娜
随着通胀的回落和市场利率的下调，这一段时间银行理财产品收益率全线下降。理财师指出，接下来银行理财产品收益率回升的可能性较低，今年或将走出平稳下降的趋势，理财产品可选择中长期，基金定投则可适时增加。
理财产品收益 全线下滑
近日，读者魏先生要将手中的10万元换成银行理财产品时，发现各家银行理财产品收益率都比以前下降了不少。“以前3个月期限的产品达到5.5%的很常见，现在则是如果上5%就很不错了。”魏先生说。
记者走访泉州地面多家银行发现，目前银行系统发行的理财产品收益率确实呈现整体下调的局面。“最近我们发行的理财产品数量不多，而且收益率都不高。”在某国有行泉州分行财富管理中心，理财师洪女士告诉记者。另一家银行泉州分行个人金融部负责人朱惠贞也告诉记者，该行常规发行的一个系列产品，投资期限为149天的产品，4月份发行时预期年化收益率还在5%以上，但该行总行目前已下通知，5月份发行的同系列产品收益率很可能将下降到4%左右。
据和讯网数据，4月份以来截至24日，各家银行发行的理财产品中，不论是从投资期限来看，或是从投资类型角度来看，目前产品收益率都有所下滑。
从投资期限来看，截至24日，4月以来，1年期以内的产品到期收益率均有所下降。无固定期限产品的到期收益率从5.38%降至5.20%，3个月以内产品到期收益率从3月的4.77%下降至4.62%，6至12个月产品到期收益率则从4.47%降至4.33%。在产品类型上，目前处于市场发行主流的混合型、债券型、结构型三大类产品收益率也全线下降，其中混合型理财产品到期收益率从3月份的4.84%降至本月的4.72%，债券型从4.80%降至4.63%。结构型从4.11%降至3.87%。
资本市场利率 下滑所致
理财师分析指出，目前银行理财产品收益全面下滑具有多个原因。
“首先是目前央行三次降准之后，市场上货币供应比较充裕，导致市场拆借利率下调，目前很多银行理财产品是投资于拆借市场的，这就导致了理财产品收益直接往下调。”中国银行泉州分行财富管理中心财富管理团队主管李彤指出。李彤还指出，目前银监会对理财产品的管理是比较严格的，特别是喊停银行通过理财产品尤其是短期理财产品进行变相揽存进行管理。
“目前理财产品的包装对象，如国债、信托等，今年的收益都在下滑，资本市场今年收益都在下滑，所以理财产品收益率会整体下滑。”招商银行泉州分行零售银行部副总经理杨秋明指出。“目前市场货币比较宽松，且并不是银行额度宽松，而是企业贷款需求在下降。”业界人士指出，由于市场预期今年可能还会有一到两次的降准，如果央行进一步的降低存款准备金率，那么今年理财的收益率还会受影响，走出逐渐平稳下降的趋势。
债券类投资需开始谨慎目前可以加大基金定投
理财产品收益全线下调，普通投资者可以做投资调整呢？
“由于理财产品收益率是逐渐平稳下降，因此购买短期的产品相对不划算，投资者可以购买期限长一点的产品，锁定收益。”李彤指出。
今年市场利率下调、CPI增速放缓，导致债券市场此前表现不错，债市火热。理财经理指出，目前债券类投资仍有一定行情，但投资者应开始防范一些风险。
“今年经济如果没有出现大的回调的话，债券投资还是比较有希望的，但这种‘有希望’只是相对于存款等传统稳健投资而言，债券投资的收益弹性是比较低的，不会像股票等其他投资，会大涨大落。”招商银行泉州分行零售银行部副总经理杨秋明说。
“债券目前来说还是比较好的品种，但投资者最好通过机构去投资债券，比如说购买基金，或者说根据一些银行的‘债券通’、‘债券宝’的产品，以降低风险。”中行泉州分行财富管理中心财富管理团队负责人李彤说。
另外，理财师指出，基金定投也应加大风险管理，目前市场行情还不是特别好，是加大基金定投的行情的时候。“在行情好的话，要逐渐把一些收益落袋为安，或减少定投的金额，而在行情较不好的时候，不应停止定投，而应增加定投。目前正是加大基金定投的时候。”李彤指出。
